Отчет по практике Анализ финансовых результатов предприятия и методы его оценки на примере деятельности ООО .

Содержание


Введение 2
1. Организационно – экономическая характеристика предприятия 3
1.1. Краткая характеристика предприятия 3
1.2. Технико – экономические показатели деятельности ООО «Гранд» 5
2. Анализ финансовых результатов и методы его оценки 7
2.1. Анализ
....

Содержание

Введение 2

1. Организационно – экономическая характеристика предприятия 3

1.1. Краткая характеристика предприятия 3

1.2. Технико – экономические показатели деятельности ООО «Гранд» 5

2. Анализ финансовых результатов и методы его оценки 7

2.1. Анализ формирования прибыли 7

3.2 Анализ рентабельности предприятия 15

3.3. Совершенствование управления прибылью и рентабельностью ООО «Гранд» 23

Заключение 29

Список использованной литературы 31

Приложения 34

Введение

…………….

1. Организационно – экономическая характеристика предприятия

1.1. Краткая характеристика предприятия

ООО «Гранд» Исследуемое предприятие является юридическим лицом – коммерческой организацией, целью деятельности которой является извлечение прибыли от основной деятельности. Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный счет. Имущество ООО «Гранд» принадлежит ему на праве собственности и образуется из вкладов участников в складочный капитал, полученных доходов и иного имущества, приобретенного по иным основаниям, не противоречащим законодательству РФ.

Основной вид деятельности предприятия – оптовая и розничная торговля продуктами питания и товарами народного потребления.

Организационная структура строится на основе выделения различных составляющих. На рисунке 1 приведена схема построения организационной структуры ООО «Гранд», основанная на реализации необходимых функций. Организационная структура фирмы – линейно-функциональная.

……..

Рис. 2.1 Организационная структура ООО «Гранд»

В условиях ООО «Гранд» линейно-функциональная организационная структура позволяет соблюсти принцип единоначалия, способствует быстроте реакции в ответ на прямые указания. Налицо ясно выраженная ответственность и единство распорядительства.

…………..

Анализ финансовых результатов и методы его оценки

2.1. Анализ формирования прибыли

……….

Анализ формирования финансовых результатов ООО «Гранд» необходимо начать с изучения их структуры и динамики за 2004-2006 г.г. по данным Отчета о прибылях и убытках (Приложения 4, 5 и 6).

Таблица 3.2

Динамика и состав финансовых результатов ООО «Гранд»

тыс.руб.

……….

Как видно из данных, приведенных в таблице 3.1, большую часть прибыли ООО «Гранд» до налогообложения составляет прибыль от продаж. В 2004 году ее удельный вес составил 99.3 %, в 2005 году уменьшился до 53.3 % в связи со значительными внереализационными доходами (50.3 % налогооблагаемой прибыли). В 2006 году соотношение прибыли от продаж и прибыли до налогообложения составило 106.6 %. Это связано с отрицательным сальдо операционных доходов (7.0 % от налогооблагаемой прибыли) и отрицательным сальдо внереализационных доходов (3.6 % от налогооблагаемой прибыли).

В течение всего исследуемого периода ООО «Гранд» имело доходы от участия в других организациях, однако их удельный вес в структуре налогооблагаемой прибыли был очень мал – всего 0.1 %. Сальдо проценты к получению и уплате в 2005 году было отрицательным (21.3 % налогооблагаемой прибыли). В 2005 и 2006 годах показатель имел положительное значение и составил соответственно 1.7 % и 3.9 % от налогооблагаемой прибыли.

Как видно из данных, приведенных в таблице 3.2, выручка от продажи товаров ООО «Гранд» в 2006 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 98891 руб. (на 93.2 %), по сравнению с прошлым годом – на 59738 тыс.руб. (на 41.1 %). Себестоимость проданных товаров увеличилась меньшими темпами – на 77.4 % по сравнению с 2004 годом и на 34.0 % по сравнению с 2005 годом. Коммерческие расходы в 2006 году увеличились по сравнению с уровнем прошлого года на 36.0 %, в абсолютном выражении увеличение составляет 8463 тыс. руб. Управленческие расходы также увеличились по сравнению с прошлым годом – на 32.9 %, или на 3640 тыс.руб.

Прибыль от продаж в 2006 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 15886, или в 8 раз. По сравнению с прошлым годом показатель увеличился на 12018 тыс.руб., или почти в три раза. Проценты к получению в течение исследуемого периода увеличились на 894.0 %, в абсолютном выражении увеличение составляет 1070 тыс.руб. Проценты к уплате снизились на 63 тыс.руб., или на 10.6 %.

Проанализируем уровень себестоимости ООО «Гранд» как отношение себестоимости, коммерческих и управленческих расходов к выручке от продажи товаров в розничной торговле (таблица 3.3).

Таблица 3.3

Анализ уровня себестоимости продаж ООО «Гранд»

тыс.руб.

……….

Как видно из приведенных данных, уровень себестоимости продажи товаров в ООО «Гранд» имеет тенденцию к снижению. В 2006 году данный показатель составил 68.4 %, что ниже прошлогоднего уровня (72.1 %) и аналогичного показателя 2004 года (74.5 %). Уровень коммерческих расходов также снизился с 16.2 % в 2004 и 2005 годах до 15.6 % в 2006 году. Уровень управленческих расходов в 2005 году увеличился по сравнению с 2004 годом до 7.6 % (на 0.3 %), но в 2006 году снизился до 7.2 %.

Проанализируем, как повлияли доходы на изменение прибыли от продаж ООО «Гранд» в 2006 году по сравнению с прошлым годом. Рассчитаем абсолютное изменение прибыли:

? П пр. = П 2006 г. - П 2005 г. = 18103- 6086 = + 12017 тыс.руб.

Проанализируем влияние доходов от основной деятельности (выручки от продажи товаров) на изменение прибыли от продаж. Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка ООО «Гранд» - это произведение количества и цены реализуемых товаров, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданных товаров.

Рассчитаем индекс изменения цен на товары ООО «Гранд» (Jц) с учетом среднего повышения цен на товары в течение года 15 %:

Jц = (100 % ± ? Ц %) / 100 % (2.1)

где ? Ц% — прирост (снижение) цены на продукцию за анализируемый период (в %).

Jц 2006 г. = (100 % + 15 %) / 100 % = 1.15

Следовательно, выручка ООО «Гранд» от продажи товаров в отчетном периоде (2006 год) в сопоставимых ценах будет равна:

В' = В1 / Jц, (2.2)

где В' - выручка от продажи в сопоставимых ценах;

В1 - выручка о продажи продукции в отчетном периоде;

Jц - индекс цены.

В' 2006 г. = 205054 тыс. руб. : 1.15 = 178308 тыс.руб.

Влияние на выручку ООО «Гранд» изменения цен рассчитывается по формуле:

? В ц = В1 – (В1 : Jц) = В1 - В' (2.3)

? В ц = 205054 тыс. руб. - 178308 тыс.руб. = + 26746 тыс. руб.

Таким образом, за счет увеличения цен на товары в течение 2006 года в среднем на 15 % выручка ООО «Гранд» от продаж увеличилась на 26746 тыс. руб.

Влияние изменения на выручку ООО «Гранд» количества проданных товаров рассчитаем по формуле:

? В к = В' – В0 (2.4)

? В к = 178308 тыс.руб. - 145315 тыс.руб. = +32993 тыс.руб.

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли ООО «Гранд» от продажи сделаем следующий расчет:

?Пц = (?Вц х R0) х 100 %, (2.5)

где ?Пц изменение прибыли от продажи под влиянием изменения цены;

?Вц - показатель изменения выручки от продажи под влиянием цены;

R0- рентабельность продаж в базисном периоде

?Пц = (2674  х 4.188 %) х 100 % = + 1120 тыс. руб.

Как показывают расчеты, прибыль ООО «Гранд» от продажи товаров за счет роста цен в 2006 году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 1120 тыс. руб.

Влияние изменения количества проданных товаров на сумму прибыли ООО «Гранд» от продажи (R^п) можно рассчитать следующим образом:

? П к = ((В1 – В0) – ?Вц) х R0) = (?Вк х R0) : 100 %, (2.6)

где ?П к изменение прибыли от продажи под влиянием изменения количества проданных товаров;

?В к - показатель изменения выручки от продажи под влиянием изменения количества проданных товаров;

В1, В0 - соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах.

? П к = (32992 х 4.188 %) х 100 % = + 1382 тыс. руб.

Таким образом, за счет увеличения количества проданных товаров в 2006 году по сравнению с прошлым годом прибыль ООО «Гранд» от продаж увеличилась на 1382 тыс.руб.

Расчет влияния себестоимости проданных товаров на сумму прибыли ООО «Гранд» от продажи осуществляется следующим образом:

? П с/с = (В1 х (УС1 – УС0) : 100 %, (2.7)

где УС1 и УС0 — соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

? П с/с = (205054 х (68.429 – 72.050) : 100 % = -7424 тыс. руб.

Расчеты показывают, что за счет снижения уровня себестоимости товаров с 72.1 % в 2005 году до 68.4 % в 2006 году прибыль ООО «Гранд» от продажи товаров увеличилась на 7424 тыс.руб.

Для расчета влияния на прибыль ООО «Гранд» от продаж фактора «Коммерческие расходы» используется формула, аналогичная предыдущей:

? П кр = (В1 х (УКР1 – УКР0) : 100 %, (2.8)

где УКР1 и УКР0 - соответственно уровни коммерческих расчетов в отчетном и базисном периодах.

? П кр = (205054 х (15.578 – 16.158) : 100 % = - 1189 тыс. руб.

По итогам расчетов можно сделать вывод, что снижение уровня коммерческих расходов ООО «Гранд» в 2006 году по сравнению с прошлым годом на 0.6 % привело к увеличению прибыли от продажи товаров на 1189 тыс. руб.

Анализ влияния на прибыль ООО «Гранд» от продаж фактора «Управленческие расходы» проводится по формуле:

? П ур = (В1 х (УУР1 – УУР0) : 100 %, (2.9)

где УУР1 и УУР0 - соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

? П кр = (205054 х (7.164 – 7.604) : 100 % = - 902 тыс. руб.

Как показывают расчеты, снижение уровня управленческих расходов привело к увеличению прибыли ООО «Гранд» от продажи товаров на 902 тыс.руб.

Обобщим влияние факторов на формирование прибыли ООО «Гранд» от продажи товаров в 2006 году по сравнению с прошлым годом (таблица 3.6). Как видно из приведенных данных, наибольшее влияние на увеличение прибыли от продажи товаров оказало снижение себестоимости товаров. Общее увеличение за счет этого фактора составило 61.8 %. Увеличение выручки способствовало росту прибыли от продаж на 20.8 %. На долю сокращения управленческих и коммерческих расходов приходится соответственно 7.5 % и 9.9 % в общем объеме увеличения прибыли ООО «Гранд» от розничной продажи товаров.

Таблица 3.6

Анализ влияния факторов на изменение прибыли ООО «Гранд» от продажи товаров в 2006 году по сравнению с прошлым годом

тыс. руб.

Доходы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные факторы иногда оказывают столь же существенное влияние на чистую прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Их влияние на сумму чистой прибыли ООО «Гранд» тоже можно определить. В данном случае используем метод балансовой увязки и факторную модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида (формула 1.1).

Влияние фактора определяется по данным формы №2 (абсолютные отклонения). Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом (таблица 3.7).

Таблица 3.7

Результаты факторного анализа чистой прибыли ООО «Гранд в 2006 году по сравнению с прошлым годом

Тыс.руб.

Как видно из таблицы 3.7, к увеличению чистой прибыли ООО «Гранд» в 2006 году по сравнению с прошлым годом в первую очередь привело увеличение выручки от продажи продукции. За счет этого фактора чистая прибыль увеличилась на 59739 тыс.руб. Увеличение процентов к получению позволило увеличить чистую прибыль на 734 тыс.руб., а за счет увеличения прочих операционных доходов чистая прибыль возросла на 179 тыс.руб.

Все остальные факторы привели к снижению чистой прибыли ООО «Гранд». Наиболее существенное влияние при этом оказало увеличение себестоимости проданной продукции. За счет этого фактора чистая прибыль ООО «Гранд» снизилась на 35617 тыс. руб. Увеличение коммерческих расходов привело к снижению чистой прибыли на 8464 тыс. руб., уменьшение внереализационных доходов – на 5580 тыс.руб., увеличение управленческих расходов – на 3639 тыс. руб., а увеличение платежей по налогу на прибыль – на 1530 тыс.руб.

В результате влияния всех перечисленных факторов чистая прибыль ООО «Гранд» в 2006 г. увеличилась по сравнению с уровнем прошлого года на 4012 тыс. руб.

Обобщая вышесказанное, в ООО «Гранд» за исследуемый период имеет тенденцию к росту как прибыль от продаж, так и чистая прибыль. При этом к росту данных показателей в первую очередь привело увеличение доходов от основной деятельности (выручки от продаж) и относительное снижение себестоимости. Отрицательно на прибыль повлияло наличие значительных убытков от операционной и внереализационной деятельности.

Показатели доходов предприятия необходимы для расчета прибыли, а следовательно используются в расчете показателей рентабельности (в числителе). Поэтому далее в работе необходимо проанализировать рентабельность деятельности ООО «Гранд».

3.2 Анализ рентабельности предприятия

Эффективность производственной деятельности организации характеризуют такие показатели, как общий показатель рентабельности организации и показатель рентабельности продаж. Проанализируем рентабельность производственной деятельности ООО «Гранд».

Рассчитаем показатель рентабельности продаж по формуле (1.1) за 2004 г., 2005 г. и 2006 г:

Р пр. 2004 г. = 2217 : 106163 x 100% = 2.088 %

Р пр. 2005 г. = 6086 : 145315 x 100% = 4.188 %

Р пр. 2006 г. = 18103 : 205054 x 100% = 8.829 %

Как показывают вышеприведенные расчеты, рентабельность продаж в ООО «Гранд» имеет устойчивую тенденцию к росту, что оценивается положительно. В 2006 года на один рубль выручки было получено 0.09 руб. прибыли от продаж, что больше как прошлогоднего уровня (0.04 руб.), так и аналогичного показателя 2004 года (0.02 руб.).

Проанализируем, за счет каких факторов увеличилась рентабельность продаж ООО «Гранд» в 2006 году по сравнению с прошлым годом. Рентабельность продаж (Рпр) - это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Рпр = (В – С – КР – УР) : В х 100 % = Пп : В х 100 % (3.1)

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи.

Рассчитаем абсолютное изменение рентабельности продаж:

? Р пр. 2006 г. = Р пр. 2006 г. - Р пр. 2005 г. = 8.829 % - 4.188 % = +4.641 %

Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить расчеты методом цепных подстановок:

………………

Таким образом, за счет роста доходов от обычных видов деятельности рентабельность от продаж увеличилась на 27.912 % (32.100 – 4.188). Увеличение себестоимости товаров привело к снижению рентабельности продаж на 17.369 % (14.731 – 32.100). По причине роста коммерческих расходов рентабельность продаж снизилась на 4.127 % (10.604 – 14.731). За счет роста управленческих расходов рентабельность продаж снизилась на 1.775 % (8.829 – 10.604).

Рассмотрим динамику общего показателя рентабельности организации (Рорг) для ООО «Гранд» по формуле 1.2:

……………

По итогам расчетов можно сделать вывод, что общая рентабельность ООО «Гранд» имеет тенденцию к росту, следовательно в течение исследуемого периода финансово-хозяйственная деятельность предприятия была прибыльной (рис. 3.8). В 2006 году общая рентабельность предприятия увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0.25 % и составила 6.103 %. По сравнению с 2004 годом исследуемый показатель также увеличился – на 4.66 %.

Рассчитаем абсолютное изменение рентабельности организации в 2006 году по сравнению с прошлым годом:

? Рорг = Рорг 2006 г. - Рорг 2005 г. = 6.103 % - 5.850 % = +0.253 %

Проанализируем, какие факторы повлияли на общую рентабельность ООО «Гранд». Для анализа используем следующую факторную модель:

Рорг = (В–С/С– КР– УР + ПП–ПУ+ Дорг +ОД– ОР+ ВД– ВР– НП): В х100 % (3.2)

Проведем анализ методом цепных подстановок:

Рорг…………….

Обобщим полученные в ходе вышеприведенных расчетов результаты:

1. За счет увеличения выручки от продаж общая рентабельность ООО «Гранд» увеличилась на 27.429 % (33.279 – 5.850);

2. По причине увеличения себестоимости товаров рентабельность организации снизилась на 17.370 % (15.909 - 33.279);

3. Из-за роста коммерческих расходов общая рентабельность ООО «Гранд» снизилась на 4.127 % (11.782 - 15.909);

4. За счет роста управленческих расходов общая рентабельность сократилась на 1.775 % (10.007 - 11.782);

5. Увеличение процентов к получению позволило увеличить рентабельность организации на 0.358 % (10.365 - 10.007);

6. Увеличение процентов к уплате привело к снижению рентабельности организации на 0.127 % (10.232 -10.365);

7. Сокращение доходов от участия в других организациях привело к снижению рентабельности организации на 0.003 % (10.229 - 10.232);

8. Увеличение операционных доходов способствовало увеличению рентабельности организации на 0.088 % (10.317 – 10.229);

9. Рост операционных расходов привел к увеличению общей рентабельности ООО «Гранд» на 0.366 % (9.951 – 10.317);

10. Очень резкое сокращение внерелизационных доходов в 2006 году по сравнению с прошлым годом привело к снижению рентабельности организации на 2.721 % (7.230 – 9.951);

11. Значительный рост внереализационных расходов привел к снижению рентабельности организации на 0.381 % (6.849 – 7.230);

12. Увеличение платежей налога на прибыль организаций способствовало снижению общей рентабельности ООО «Гранд» на 0.746 % (6.103 – 6.849).

По итогам анализа рентабельности производственной деятельности ООО «Гранд» можно сделать вывод как о росте рентабельности продаж, так и о росте общей рентабельности данной организации. В ходе факторного анализа выяснилось, что отрицательно на показатели повлияло увеличение себестоимости товаров, рост управленческих и коммерческих расходов. На общую рентабельность организации кроме перечисленных факторов отрицательно повлияло снижение внереализационных доходов и рост операционных и внереализационных расходов. Основной причиной роста показателей было увеличение доходов от основной деятельности (выручки от продаж).

Показатель рентабельности капитала позволяет судить о том, насколько эффективно в организации используются имущество (основной и оборотный капитал) или весь инвестированный капитал. Исследуем рентабельность капитала ООО «Гранд» (Ракт) по формуле 1.3:

…………

Вышеприведенные расчеты свидетельствуют об эффективном использовании капитала в условиях ООО «Гранд», что оценивается положительно. В 2004 году на 1 руб. совокупного капитала было получено 0.02 руб. чистой прибыли. В 2005 году исследуемый показатель увеличился до 0.09 руб. чистой прибыли на 1 руб. капитала, а в 2006 году – возрос до 0.15 руб.

Определим влияние факторов первого порядка на увеличение рентабельности капитала ООО «Гранд» в 2006 году по сравнению с прошлым годом. За исследуемый период показатель увеличился на 5.699 % (14.925 – 9.226). Рассчитаем влияние факторов на данный показатель способом цепных подстановок:

……….

Как показывают расчеты, за счет увеличения суммы чистой прибыли рентабельность капитала ООО «Гранд» увеличилась на 4.354 % (13.580 – 9.226). За счет снижения общей суммы капитала его рентабельность увеличилась на 1.345 % (14.925 – 13.580).

Проанализируем рентабельность собственного капитала ООО «Гранд» (Рск) по формуле 1.4:

……..

Вышеприведенные расчеты показывают, что в 2004 году на 1 руб. собственного капитала была получена чистая прибыль в сумме 0.06 руб. Рентабельность собственного капитала ООО «Гранд» в 2005 году составила 22.821 %, в 2006 году показатель увеличился до 31.077 %. Следовательно, на предприятии эффективно используется капитал, инвестированный за счет собственных источников финансирования.

В 2006 г. рентабельность собственного капитала ООО «Гранд» увеличилась по сравнению с 2005 годом на 8.256 % (31.077 – 22.821). Проведем методом цепных подстановок факторный анализ рентабельности собственного капитала за счет изменения его величины и объема чистой прибыли:

Рск 2005 г. = Пч0 / Ск0 х 100 % = 8502 : 37252 х 100 % = 22.821 %

Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:

Рск усл. = Пч1 / Ск0 х 100 % = 1 2514 : 37252 х 100 % = 33.592 %

За счет роста суммы чистой прибыли ООО «Гранд» рентабельность собственного капитала увеличилась на 10.771 % (33.592 – 22.821).

Рассчитаем влияние роста собственного капитала ООО «Гранд» на показатель его рентабельности:

Рск 2006 г. = Пч1 / Ск1 х 100 % = 1 2514 : 40267 х 100 % = 31.077 %

За счет увеличения собственного капитала его рентабельность снизилась на 2.515 % (31.077 – 33.592).

Проанализируем рентабельность заемного капитала ООО «Гранд» (Рзк) по формуле 1.5:

………

Вышеприведенные расчеты показывают, что в 2004 году на 1 руб. заемного капитала была получена чистая прибыль в сумме 0.03 руб. Рентабельность заемного капитала ООО «Гранд» в 2005 году составила 15.486 %, в 2006 году показатель увеличился почти в два раза - до 28.716 %. Следовательно, на предприятии эффективно используется заемный капитал.

Проанализируем методом цепных подстановок, за счет каких факторов увеличилась рентабельность заемного капитала ООО «Гранд» в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Общее увеличение составило 13.230 % (28.716 – 15.486).

Рзк 2005 г. = Пч0 / Зк0 х 100 % = 8502 : 54895 х 100 % = 15.486 %

Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:

Рск усл. = Пч1 / Зк0 х 100 % = 12514 : 54895 х 100 % = 22.796 %

За счет роста суммы чистой прибыли ООО «Гранд» рентабельность заемного капитала увеличилась на 7.310 % (22.796 – 15.486).

Рассчитаем влияние роста заемного капитала ООО «Гранд» на показатель его рентабельности:

Рзк 2006 г. = Пч1 / Зк1 х 100 % = 1 2514 : 43577 х 100 % = 28.716 %

За счет сокращения объема заемного капитала его рентабельность увеличилась на 5.920 % (28.716 – 22.796).

Рассчитаем рентабельность основного капитала в условиях ООО «Гранд» (Рок):

Рок 2004 г. = 1530 : 40325 х 100 % = 3.794 %

Рок 2005 г. = 8502 : 50946 х 100 % = 16.687 %

Рок 2006 г. = 12514 : 40651 х 100 % = 30.783 %

Рентабельность основного капитала ООО «Гранд» значительно выше, чем всего имущества данного предприятия. В 2006 году показатель составил 30.783 %, что значительно выше прошлогоднего уровня - на 14.096 %. По сравнению с 2004 г. эффективность использования основных средств увеличилась на 26.989 % .

Проанализируем рентабельность оборотного капитала ООО «Гранд» (Робк):

Робк 2004 г. = 1530 : 35238 х 100 % = 4.342 %

Робк 2005 г. = 8502 : 41086 х 100 % = 20.692 %

Робк 2006 г. = 12514 : 43073 х 100 % = 29.052 %

Рентабельность оборотного капитала ООО «Гранд» имеет устойчивую тенденцию к росту. В 2006 году показатель составил 29.052 %, что значительно выше как прошлогоднего уровня - на 8.360 %, так и аналогичного показателя 2004 года - на 24.710 %.

Проанализируем методом цепных подстановок, за счет каких факторов увеличилась рентабельность оборотного капитала ООО «Гранд» в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Общее увеличение составило 13.230 % (29.052 – 20.692).

Робк 2005 г. = Пч0 / ОБк0 х 100 % = 8502 : 41086 х 100 % = 20.692 % Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:

Рск усл. = Пч1 / Зк0 х 100 % = 1 2514 : 41086 х 100 % = 30.457 %

За счет роста суммы чистой прибыли ООО «Гранд» рентабельность оборотного капитала увеличилась на 9.765 % (30.457 – 20.692).

Рассчитаем влияние роста оборотного капитала ООО «Гранд» на показатель его рентабельности:

Робк 2006 г. = Пч1 / Обк1 х 100 % = 12514 : 43073 х 100 % = 29.052 %

За счет роста объема оборотного капитала его рентабельность снизилась на 1.405 % (29.052 – 30.457).

По итогам анализа рентабельности капитала ООО «Гранд» можно сделать вывод, что в течение исследуемого периода рассмотренные показатели рентабельности имеют устойчивую тенденцию к росту. Главным фактором роста рентабельности капитала ООО «Гранд» является увеличение чистой прибыли. Следовательно, в ООО «Гранд» эффективно используется имущество, в которое вложен капитал данного предприятия.

3.3. Совершенствование управления прибылью и рентабельностью ООО «Гранд»

Несмотря на то, что уровень доходов и рентабельность ООО «Гранд» за анализируемый период находится в хорошем состоянии, необходима работа по дальнейшему повышению доходов, поскольку как все торговые предприятия страны, ООО «Гранд» работает в условиях жесткой конкуренции.

В стратегических планах ООО «Гранд» определены следующие приоритетные направления развития:

1.Поддержание стабильности в работе компании, посредством динамичного роста продаж и рентабельности бизнеса за счет увеличения товарооборота, дальнейшего развития услуг по доставке товаров, с целью увеличения доли рынка и увеличения капитализации компании в интересах акционеров и инвесторов.

2. Повышение стоимости бренда ООО «Гранд».

3.Повышение конкурентоспособности компании за счет предоставления высококачественных продуктов и услуг, ориентированных на клиента.

4.Обеспечение благоприятных условий работы для сотрудников и поддержание в глазах широкой общественности и целевых аудиторий позитивного имиджа компании, основанного на сложившейся репутации надежного партнера, стабильного работодателя и ответственного члена современного делового сообщества.

5.Обеспечение и поддержание на долгосрочной основе сильной рыночной позиции и постоянное развитие и расширение бизнеса.

6. Увеличение доли высокодоходных продуктов в структуре продаж.

Основываясь на результатах проведенного анализа доходов ООО «Гранд», данному предприятию необходимо разработать маркетинговую стратегию, направленную на завоевание большей доли рынка, а также совершенствование системы продаж с целью увеличения доходов.

ООО «Гранд» можно рекомендовать к использованию ряд приемов, направленных на сокращение нахождения средств в дебиторской задолженности с целью роста доходов:

1. Исключение из числа партнеров предприятий-дебиторов с высоким уровнем риска. Для этого необходимо:

- собрать информацию о покупателях тщательно проанализировать ее;

- принять решение о предоставлении или отказе в кредите.

В зависимости от размера кредита руководитель собирает вполне определенную, детализированную информацию. Ее основные источники: внутренняя информация, имеющаяся на предприятии, относительно поведения клиента в прошлом; информация сообщенная банками; информация, предоставленная специализированными агентствами, и т.п. После изучения финансового состояния клиентов и их значимости (незначительный, крупный) руководитель принимает соответствующее решение.

Незначительных клиентов, по нашей классификации, условно можно разбить на пять категорий. В зависимости от уровня риска, которому предприятие подвергается в результате полной или частичной неоплаты дебиторской задолженности (таблица 3.8).

По первой категории кредит можно предоставлять автоматически. По второй - кредит может быть разрешен до определенного объема, который определяется предприятием. По третьей - лимит по кредиту должен быть более строгим. По четвертой кредит предоставляется в исключительных случаях. По пятой категории кредит не предоставляется вообще.

Таблица 3.8

Классификация покупателей ООО «Гранд» по уровню риска

….

Крупного заказчика следует рассматривать как совокупность небольших клиентов, случайные убытки от которых полностью коррелируют друг с другом. Если предприятие продает в кредит крупным клиентам, то проблема состоит в том, чтобы узнать максимальный риск, возникающий в данной ситуации, и его возможные последствия. Если возникающий в результате убыток будет настолько велик, что может привести предприятие к банкротству, следует отказать в кредите, даже если вероятность невозврата средств низка.

Используя предлагаемую методику, ООО «Гранд» сможет исключать из числа партнеров дебиторов с высоким уровнем риска.

2. Периодический пересмотр предельной суммы кредита. При определении предельных размеров предоставляемых кредитов нужно исходить из: финансовых возможностей предприятия; прогнозируемого числа получателей кредита и оценки уровня кредитного риска. Фиксированный максимальный предел суммы задолженности может быть дифференцирован по группам будущих дебиторов (с учетом финансового состояние отдельных клиентов).

3. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами. Ожидание оплаты "живыми деньгами" может обойтись гораздо дороже.

4. Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период. Эти принципы должны быть дифференцированы по отношению к поставщикам и покупателям товаров и определять следующие направления:

- формирование приемлемых для предприятия сроков платежей;

- предусматривать в договорах изменение цен в зависимости от срока оплаты;

- своевременно оформлять расчетные документы;

- разработать систему предоставления скидок и использования наценок.

При формировании приемлемых форм расчета следует учитывать, что при покупке продукции наиболее эффективными являются сделки с использованием векселей, а при продаже продукции - расчеты аккредитива.

5. Выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного кредита. Осуществление этих форм кредита требует наличия у предприятия достаточных резервов высоколиквидных активов для обеспечения платежеспособности на случай несвоевременного выполнения контрагентами принятых на себя обязательств.

6. Определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам. Расчет этой суммы должен основываться на:

• объеме отгруженных товаров;

• сложившейся практике кредитования партнеров;

• сумме оборотных активов предприятия, в том числе сформированных за счет собственных финансовых средств;

• формировании необходимого уровня высоколиквидных активов, обеспечивающих постоянную платежеспособность предприятия;

• правовых условиях обеспечения дебиторской задолженности и т.д.

При определении возможной суммы средств, отвлекаемых в дебиторскую задолженность, следует учитывать, что ограничение практики предоставления товарного кредита отрицательно влияет на рост объема деятельности и формирование устойчивых коммерческих связей. Однако слишком либеральная политика предоставления кредита может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить платежеспособность предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов. В конечном счете значительно повысится уровень предпринимательского риска.

7. Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга:

- оформление дебиторской задолженности обеспеченным векселем;

- требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и другие.

8. Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства дебиторами. При этом к дебиторам должны предусматриваться соответствующие пени, штрафы, неустойки. Их размеры должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия (потерю дохода, инфляции-онные потери и другие). Штрафные санкции могут быть дифференцированы в зависимости от сроков погашения кредита и групп покупателей.

9. Определение процедуры взыскания дебиторской задолженности. Эта процедура должна предусматривать сроки и форму предварительного и последующего напоминаний дебиторам о дате платежа, возможность пролонгирования долга, срока и порядка взыскания долга и другие действия.

10. Использование судебных процедур для взыскания долга. В случае невозможности взыскать задолженность даже на основании судебного решения предприятие все же получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет.

11. Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка в России позволяют использовать промышленным предприятиям ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, то есть перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги).Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми предприятиями, являются факторинг, учет векселей, форфейтинг.

12. По возможности предприятиям следует ориентироваться на максимально возможную диверсификацию клиентов-дебиторов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Для расширения рынка сбыта ООО «Гранд» можно порекомендовать совершенствовать договорные отношения с покупателями. На исследуемом предприятии товары продаются преимущественно по договорам поставки с последующей оплатой товара. Наиболее приемлемой для предприятия является предоплата товаров. Кроме того, ООО «Гранд» целесообразно осуществлять реализацию товаров по агентским договорам.

Таким образом, перечислены основные и наиболее эффективные методы управления доходами, которые могут применяться ООО «Гранд» с целью ускорения расчетов и, соответственно, повышения доходов.

Заключение

Список использованной литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. N 32н с изм. от 27.11.2006 г.)

2. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, (утверждено приказом Минфина России от 6.05.99 г. N 33н. изм. от 27.11.2006 г.)

3. Бабух А.А. Оцениваем бизнес компании // Главбух.–2004.- № 6.– С. 25-26

4. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие / Под ред. Л.Е. Басовского. – М.: ИНФРА-М., 2005. – 315 с.

5. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2006.- 496с.

6. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово – экономическое состояние предприятия: Практическое пособие – М.: Изд-во «ПРИОР», 1999. – 96 с.

7. Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово – хозяйственной деятельности: учебник. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2006. – 336 с.

8. Давыдова Н. Форма номер два. Чтобы доходы не привели к убыткам // Двойная запись. - 2005. - № 2. – С. 18

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. — 144 с.

10. Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Мн: Книжный Дом. -2005. – 524 с.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005. – 320 с.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2006. – 208 с.

13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Формирование и оценка показателей промежуточной (квартальной) и годовой отчетности. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2006. – 272 с.

14. Игнатов В.Г., Албастова Л.Н. Теория управления: курс лекций. – М.: Март. – 2006. – 463 с.

15. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. – 2005. - № 7. – С. 5

16. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 520 с.

17. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА-М. –2005. –283 с.

18. Литвинов Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности // Двойная запись. - 2005. - № 3. – С. 16-18

19. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 405 с.

20. Макарьева В.И. О рентабельности и путях ее повышения // Налоговый вестник. – 2004. - № 7. – С. 15-18

21. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ – М.: «ПРИОР», 1997. – 160 с.

22. Матанцева О.Ю., Матанцева И.В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости // Аудиторские ведомости. – 2004. - № 9. – С. 32

23. Мухамедъярова А. Как уравновесить ликвидность и рентабельность // Консультант. – 2006. - № 11. – С. 12-13

24. Николаев И. Маржинальный анализ рентабельности // Консультант. - 2006. - № 5. – С. 33-34

25. Панькина О. Ищем порог рентабельности с помощью двух уравнений // Двойная запись. - 2005. - № 2. – С. 19

26. Пласкова Н., Тойкер Д Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа //Финансовая газета. - 2002. - № 35. - С. 5.

27. Пятов М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации // БУХ.1С. – 2005. - № 1. – С. 16-18

28. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2006г.- 320 с.

29. Самойленко О.Б. Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности по итогам года // Налоговый учет для бухгалтера. – 2005. - № 1. – С. 22-24

30. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 2-е изд. – М.- Издательский дом «Дашков и К», 2006. – 752 с.

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.