Диплом Повышение прибыли и рентабельности предприятия ОАО .

Содержание

Введение 2
1. Теоретические основы управления рентабельностью предприятия 5
1.1. Понятие рентабельности и факторы, на нее влияющие 5
1.2. Показатели рентабельности 11
1.3. Цели, задачи и этапы управления прибылью и рентабельностью предприятия 16
2. Анализ приб
....

Содержание

Введение 2

1. Теоретические основы управления рентабельностью предприятия 5

1.1. Понятие рентабельности и факторы, на нее влияющие 5

1.2. Показатели рентабельности 11

1.3. Цели, задачи и этапы управления прибылью и рентабельностью предприятия 16

2. Анализ прибыли и рентабельности на примере ОАО «Руссо» 19

2.1. Организационно- экономическая характеристика предприятия 19

2.2. Анализ формирования и использования прибыли 36

2.3. Анализ рентабельности производственной деятельности 46

2.4. Анализ рентабельности капитала и ресурсов 51

3. Мероприятия, направленные на повышение прибыли и рентабельности ОАО «Руссо» 66

3.1. Определение путей повышения прибыли и рентабельности 66

3.2. Оценка экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий 73

Заключение 76

Список использованной литературы 79

Приложения 82

Введение

На сегодняшний день в условиях переходной экономики государства к рыночным отношениям особенно имеет важное значение прибыль.

Предприятие любой формы собственности, получившее финансовую самостоятельность и независимость может для себя решить на что она потратит полученную прибыль, которая осталась после налогообложения.

Значение прибыли в современной рыночной экономике огромно. Прибыль это экономическая категория, которая характеризует результат финансовой деятельности организации. Прибыль это показатель, достаточно полно отражающий эффективность производства, ее объем или качество ранее произведенной продукции, а также состояние производительности труда, уровень ее себестоимости. Также прибыль стимулирует и укрепляет коммерческий расчет, интенсификацию производства при любой форме собственности организации.

В своей деятельности организация ориентирована на финансовый результат, то есть на прибыль, которая является достижением необходимой рентабельности продукции (работ, услуг).

В организации предпринимательской деятельности организация производят расчет нескольких видов рентабельности: рентабельности продаж; рентабельности организации; рентабельности активов; рентабельности основного капитала; рентабельности собственного капитала.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности организации. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

В настоящее время рассмотрению прибыли и рентабельности в литературе по экономическому анализу уделяется особое внимание по причине большого влияния процесса управления прибылью на финансовое состояние предприятия. Именно важность качественного управления рентабельностью, необходимость выявления факторов и резервов ее повышения предопределила выбор темы дипломной работы, круг исследуемых вопросов и логическую схему построения работы.

Актуальность темы дипломной работы обусловлена важностью анализа прибыли и рентабельности для предприятий всех форм собственности как способа определения путей и резервов повышения финансово- хозяйственной деятельности.

Главной целью работы является определение резервов и путей повышения прибыли и рентабельности в условиях конкретной организации. Основными задачами дипломной работы являются:

• рассмотрение теоретического обоснования анализа финансовых результатов предприятия и рентабельности;

• анализ динамики, структуры и структурной динамики финансовых результатов;

• анализ рентабельности производственной деятельности и влияния на нее различных факторов;

• анализ рентабельности капитала организации и влияния различных факторов на данный показатель;

• анализ влияния эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации на ее рентабельность;

• определение путей повышения рентабельности и подсчет резервов и в условиях конкретной организации.

Объектом исследования в данной работе является общество с ограниченной ответственностью «Руссо», основная деятельность которого в соответствии с Уставом – производство асинхронных двигателей. Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности и рентабельность ОАО «Руссо» за 2004 – 2006 г.г.

Теоретической и методологической основой исследования явились законодательные акты, нормативные документы по вопросам формирования финансовых результатов организации и их анализа. При этом были использованы источники учебной, монографической и периодической литературы, методические материалы по анализу финансовых результатов и рентабельности. Практической основой дипломной работы является бухгалтерская отчетность ОАО «Руссо» за 2004-2006 г.г.

1. Теоретические основы управления рентабельностью предприятия

1.1. Понятие рентабельности и факторы, на нее влияющие

Конечным финансовым результатом работы предприятия является, как правило, прибыль. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникать и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. На уровне предприятия в условиях товарно – денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. Установив цену на продукцию, предприятия реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.

Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. Реализация состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно – технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки – отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

Во – первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия (отражает конечный финансовый результат).

Во – вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия.

В – третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно – технических и социальных программ.

Бухгалтерская прибыль – это кредитовое сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки», которое показывает превышение общей суммы прибыли и доходов над общей суммой потерь и убытков за отчетный период. Бухгалтерский убыток – это дебетовое сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки».

Рассматриваемое понятие финансовый результат, который характеризуется получением организацией прибыли или убытка, следует увязать с категориями «доходы и расходы», данные понятия регламентируются следующими документами:

Положения по бухгалтерскому учету: «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. N 32н (с изм. от 27.11.2006 г.) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина России от 6.05.99 г. N 33н (с изм. от 27.11.2006 г.).

Все доходы и расходы (в зависимости от того, при каких условиях они получены, и в зависимости от направления деятельности организации) подразделяются на: доходы и расходы от обычных видов деятельности и прочие доходы и расходы. Таким образом, конечный финансовый результат деятельности предприятия слагается из двух составляющих:

1. Финансовый результат, полученный от реализации продукции, товаров, работ, услуг (доходы по обычным видам деятельности);

2. Финансовый результат от прочих доходов и расходов;

Согласно Положению по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации», ПБУ 4/99, утверждённому приказом Минфина РФ от 06.07.99. № 43н, прибыль предприятия формируется следующим образом (рис. 1.1)

1.2. Показатели рентабельности

Показатели рентабельности условно можно разделить на три группы:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек производства;

2. показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют определенные показатели финансовых результатов и рентабельности. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые органы заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. рентабельности предприятия, устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия и рентабельности имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Можно выделить следующие основные принципы формирования показателей рентабельности:

• использование в числителе показателей прибыли (прибыли от продаж, прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой (нераспределенной) прибыли).

• использование в знаменателе того объекта оценки, эффективность использования которого необходимо определить. При этом название показателя рентабельности соответствует названию объекта оценки. Например, показатель рентабельности, в знаменателе которого стоит собственный капитал, будет называться показателем рентабельности собственного капитала. Исключение составляют два показателя - рентабельность продаж и рентабельность продукции.

• обеспечение соответствия показателей в числителе и знаменателе. Чем в большей степени объект оценки охватывает деятельность предприятия, тем больше количество факторов, влияющих на прибыль должно учитываться при её выборе. Например, при оценке эффективности основной деятельности используется прибыль от продаж, а при оценке эффективности использования капитала предприятия - прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль. Исключения допускаются при проведении факторного анализа.

• поскольку прибыль - это показатель за период, то и значение объекта оценки (например, основных средств, имущества, капитала и т.д.) должно быть средним за период (среднегодовая стоимость основных средств, средняя за период величина имущества и капитала и т.д.).

- все показатели рентабельности выражаются в процентах.

Использование данных принципов позволяет моделировать показатели рентабельности и формировать факторные модели. В своей практической деятельности организации производят расчет нескольких показателей рентабельности:

- рентабельности продаж;

- рентабельности организации;

- рентабельности активов;

- рентабельности основного капитала;

- рентабельности собственного капитала.

Рентабельность продаж определяется организацией как отношение прибыли к объему реализованной продукции, умноженное на 100%:

Р пр. = П : В x 100%, (1.2)

где Р пр. - показатель рентабельности продукции (товаров);

П - показатель прибыли от реализации продукции;

В - показатель выручки от реализации продукции (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Показатель рентабельности продукции находится в прямой зависимости от объема реализуемой продукции, себестоимости этой продукции и полученной в результате этого прибыли. Однако исчисление рентабельности по всей продукции не дает полного представления о рентабельности отдельных изделий организации и об ее резервах.

Если на рентабельность продаж влияют показатели выручки от реализации продукции (товаров) и себестоимость реализованной продукции (товаров), то рентабельность организации зависит не только от этих показателей, но и от процентов к получению и уплате, от доходов от участия в других организациях, операционных и внереализационных доходов и расходов:

Р орг. = П ч. : В x 100%, (1.3)

где Р орг. - показатель рентабельности организации;

П ч. - чистая прибыль;

Рентабельность капитала определяется в организации как отношение чистой прибыли за отчетный период к стоимости капитала организации на конец отчетного периода, умноженное на 100%. Формула определения рентабельности капитала выглядит следующим образом:

Р к = П ч. : К x 100%, (1.4)

где Р к - рентабельность капитала;

К - стоимость капитала.

Низкий уровень показателя рентабельности капитала по сравнению с этим показателем у других организаций позволяет сделать вывод о том, что в организации имеет место перевложение капитала в активы или отсутствует спрос на производимую и реализуемую продукцию (товары).

Рентабельность основного капитала определяется организацией как отношение чистой прибыли к основному капиталу, умноженное на 100%:

Р ок. = П ч. : С ок. x 100% (1.5)

где Р ок. - рентабельность основного капитала;

П ч. - чистая прибыль;

С ок. - стоимость основного капитала.

При этом, чем выше значение указанного показателя, тем эффективнее осуществляется использование основных средств организации. Повышение рентабельности основного капитала при снижении показателя рентабельности активов организации свидетельствует о необоснованном увеличении оборотных средств в результате скопления остатков материально-производственных запасов, готовой продукции и т.д. В этом случае путем проведения дополнительного анализа организация выявляет причины такого положения.

Показатель рентабельности собственного капитала отражает эффективность капитала, инвестированного в организацию за счет собственных источников финансирования. Изменение этого показателя в ряде случаев оказывает непосредственное влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах. Рентабельность собственного капитала определяется по следующей формуле:

Р ск. = П чл. : С ос. x 100%, (1.6)

где Р ск. - рентабельность собственного капитала;

П чл. - показатель чистой прибыли за ряд лет;

С ос. - средняя стоимость основных средств.

Повышение показателя рентабельности капитала имеет большое значение для улучшения финансового состояния организации. В целях разработки программы по улучшению финансового состояния организации целесообразно представить показатель рентабельности капитала в виде формулы:

Рк = (П ч. : В) x (В : И кап) x 100% (1.7)

где И кап – инвестиционный капитал.

…..

1.3. Цели, задачи и этапы управления прибылью и рентабельностью предприятия

Целью управления рентабельностью предприятия является определение путей оптимизации величины прибыли как в целом, так и от отдельных видов деятельности. Объектом управления является бухгалтерская прибыль (убыток), представляющая собой конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.

Цикл управления рентабельностью состоит из двух этапов:

1. Анализ факторов, влияющих на прибыль и рентабельность.

2. Прогнозирование финансовых параметров

Основная цель анализа рентабельности состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по формированию прибыли, изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию. Для достижения данной цели решаются следующие задачи:

• анализ динамики, структуры и структурной динамики прибыли от основной деятельности, от финансово-хозяйственной деятельности, от обычной деятельности, чистой прибыли;

• анализ влияния факторов на величину прибыли на каждом этапе ее расчета;

• расчет и факторный анализ показателей рентабельности;

• анализ влияния изменения прибыли на изменение показателей эффективности деятельности предприятия;

• анализ использования прибыли предприятия;

• оценка динамики доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников;

• анализ выполнения плана по использованию прибыли.

Основным источником информации для анализа рентабельности организации является Отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Он построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации.

По данным Отчета о прибылях и убытках проанализировать влияние изменения затрат на прибыль и рентабельность можно, но оценить влияние факторов на изменение самих затрат - нельзя. Для такого анализа необходимо располагать данными управленческого учета и формой № 5, где отражены расходы, произведенные организацией в отчетном и прошлом году по экономическим элементам.

В современных рыночных отношениях планирование экономической деятельности всех предприятий и фирм является важной предпосылкой свободного производства и предпринимательства, распределения и потребления ресурсов и товаров. Главной целью планирования является получение максимальной прибыли. Основными средствами для ее достижения могут быть выбраны два известных способа роста доходов предприятия: за счет экономного распределения применяемых ресурсов и на основе приращения используемого капитала. Первый путь ориентирует производителей на планирование снижения затрат, второй — на повышение результатов производства.

Планирование прибыли и рентабельности – это процесс определения и расчета компанией прибыли на основе имеющегося объема производства и использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов и других расходов.

Планирование прибыли и рентабельности является составной частью финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как некоторые виды деятельности не облагается налогом на прибыль, а другие – облагаются по повышенным ставкам.

……..

2. Анализ прибыли и рентабельности на примере ОАО «Руссо»

2.1. Организационно- экономическая характеристика предприятия

ОАО «Руссо» является предприятием-производителем электрических машин. Предприятие выпускает широкую гамму двигателей с высотой оси вращения: 71, 80, 90, 100, 132, 180, 225, 250, 315, 355, производство специальных электрических машин, позволяющих решать проблемы ресурсо- и энергосбережения. Среди них двигатели для привода рольгангов в металлургической промышленности, лифтов повышенной комфортности, погружных насосов, а также комплектные приводы с использованием частотных и параметрических преобразователей. Освоено производство изделий взрывозашищенного исполнения.

В сотрудничестве с зарубежными партнерами ОАО «Руссо» осваивает синхронные генераторы и комплектные электроприводы.

За последние годы были освоены и новые виды товаров народного потребления: электровентиляторы оконные, вытяжные канальные, малогабаритные, бытовой насос «Легенда».

Асинхронные двигатели изготавливаются с учетом требований межгосударственных, национальных и международных стандартов: по нормам ГОСТ, ТОСТ Р, МЭК, EN, ISO, DIN, NEMA, а также специализированного исполнения для химической, газо-нефтедобывающей, металлургической, станкостроительной и деревообрабатывающей промышленности, морского и речного флота, на железнодорожном транспорте, в сельском и коммунальном хозяйстве-, в быту, для тропического климата и крайнего Севера, рудников и шахт, атомных электростанций.

Основные технологические процессы выделены в отдельные производства:

• литейное производство;

• механообработка;

• штамповочное производство;

• обмоточно-изоляционные операции;

• сборка, отделка, упаковка.

Двигатели ОАО «Руссо» имеют технические характеристики на уровне аналогичной продукции ведущих мировых производителей, а по ряду показателей: энергетическим и пусковым характеристикам, уровню шума, энергопотреблению, материалоемкости, надежности и сроку службы, а также по дизайну - превосходят многие зарубежные аналоги. Подтверждением этому, служит присуждение данной серии асинхронных двигателей премии Правительства Российской федерации в области науки и техники за 1997 г. Четверть объема продукции поставляется на экспорт в страны: Германия, Италия, Испания, Франция и др.

Миссия предприятия - сохранение экономической независимости России и обеспечение потребителей высококачественными, конкурентоспособными асинхронными электродвигателями.

Стратегические цели предприятия:

• завоевание позиции Российского лидера в разработке и производстве
  асинхронных электродвигателей и комплектных электроприводов;

• повышение престижа марки ОАО «Руссо»;

• поддержание устойчивого доверия потребителей, удовлетворения их
  требований и ожиданий.

Принципы достижения целей:

• постоянное повышение конкурентоспособности продукции за счет улучшения качества и обновления номенклатуры;

• ориентация на лучшие мировые достижения в области электротехники;

• лидерство руководителей всех уровней и развитие командной работы в вопросах качества;

• развитие корпоративной культуры и улучшение условий труда, и экономического благосостояния;

• вовлечение персонала в постоянное совершенствование процессов
  управления и производства;

• дальнейшее совершенствование системы менеджмента качества на
  принципах TQM;

• постоянное обучение и повышение квалификации работников и их творческой активности;

• совершенствование системы мотивации персонала;

• партнерские взаимоотношения с поставщиками.

Организационная структура ОАО «Руссо» может быть охарактеризована как линейно-функциональная. Основное производство включает в себя следующие участки: автоматно-литьевой, экспериментальный, покрытия металлов, переработки щелочных аккумуляторов, изготовления активных масс, готовой продукции. Производство осуществляется в следующих цехах: гальванический, изготовления щелочных аккумуляторов, механо-заготовительный, изготовления активных масс.

Для обеспечения нужд основного производства создана лаборатория, контрольно-испытательная станция, отделы технического контроля и охраны труда. Вспомогательное производство включает в себя ремонтно-техническое обслуживание, автотранспортное обеспечение, инструментальное обеспечение и энергообеспечение.

Выпускаемая продукция, входящая в Номенклатуру продукции подлежащей обязательной сертификации и Номенклатуру продукции подлежащей декларированию соответствия, имеет Сертификаты соответствия и Декларации о соответствии в системе сертификации ГОСТ Р по требованиям безопасности и качества.

На предприятии сертифицирована система менеджмента качества в немецком сертификационном органе DQS в соответствии с международным стандартом DIN EN ISO 9001 ив системе сертификации ГОСТ Р в органе по сертификации «ДЭКУЭС» в соответствии с ГОСТ Р ИСО 9001.

Предприятие имеет технически компетентный испытательный центр аккредитованный в системе ГОСТ Р, который проводит все виды испытаний продукции в области аккредитации центра. Лаборатория охраны окружающей среды (ЛООС) имеет Свидетельство об аттестации на право проведения контроля сточных вод, воздуха, выбросов в атмосферу.

Проанализируем основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Руссо» за 2005-2006 годы (таблица 2.1).

Таблица 2.1

Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Руссо» за 2005-2006 годы

…….

3. Мероприятия, направленные на повышение прибыли и рентабельности ОАО «Руссо»

3.1. Определение путей повышения прибыли и рентабельности

В ходе анализа выяснилось, что прибыль и рентабельность ОАО «Руссо» имеют устойчивую тенденцию к росту, и их абсолютные значения можно признать удовлетворительными для предприятия такого масштаба деятельности.

Как показало исследование, состояние основных производственных фондов ОАО «Руссо» за анализируемый период находится в неудовлетворительном состоянии, поэтому необходима работа по дальнейшему совершенствованию финансово-экономической деятельности. Основываясь на результатах проведенного анализа прибыли и рентабельности ОАО «Руссо», данному предприятию в условиях повышенного спроса необходимо увеличивать объемы продажи продукции. Однако имеющееся производственное оборудование не позволяет этого сделать. Поэтому исследуемому предприятию необходимо приобрести новое производственное оборудование, рыночная стоимость которого в настоящее время составляет около 24 млн. руб.

Собственных средств предприятия для расчетов за оборудование недостаточно. Следовательно, в данном случае приобретение дорогостоящего оборудования возможно либо с привлечением банковского кредита, либо по договору финансового лизинга. Сопоставим затраты на приобретение оборудования при каждом из двух вариантов финансирования (приложение 7).

Рассчитаем затраты на приобретение оборудования с привлечением кредитных ресурсов. В Северном банке Сбербанка РФ для этого необходимо будет взять кредит в сумме 24 млн. руб. сроком на 2 года под 15 % годовых в рублях. Объем возвращаемой суммы по данному кредиту можно рассчитать по формуле:

Кс Д/n + (Д + Д/n х t) (3.1)

где КС – полный объем возвращаемых средств по кредиту в год

n – срок кредитования, мес;

Д – сумма кредита, млн. руб.;

t - коэффициент, характеризующий количество прошедших месяцев срока кредитования.

Как видно из приложения 7, сумма процентов за пользование заемными средствами составила бы 3750 тыс. руб.

Необходимый вид производственного оборудования в настоящее время предоставляет в лизинг только одна лизинговая компания - ЗАО «Универсальная лизинговая компания». Договор финансового лизинга содержит следующие условия:

- поставщиком оборудования является японская компания «Nippon Steel Trading»;

• стоимость имущества у лизингодателя на момент заключения договора – 24 млн. руб.;

• срок действия договора – 24 месяца, по истечении которых лизингополучатель ОАО «Руссо» выкупает имущество по остаточной стоимости;

Договором финансового лизинга оговорен порядок расчета комиссионного вознаграждения в размере 1 % в месяц от среднегодовой остаточной стоимости оборудования (12 % годовых). Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП = АО + КВ, (3.2)

где АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю;

Порядок расчета среднегодовой остаточной стоимости имущества в течение срока лизинга, а также величины лизинговых платежей по годам представлены в приложении 7 (графы 3-8). В сумму лизинговых платежей при этом входит амортизация объекта основных средств, начисленная способом уменьшаемого остатка с коэффициентом 3 исходя из срока его полезного использования (24 месяца):

……..

3.2. Оценка экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий

Далее необходимо провести прогноз финансовых результатов ОАО «Руссо» на 2007 и 2008 и 2009 годы с учетом ввода в эксплуатацию нового производственного оборудования (таблица 3.4).

По прогнозу, за счет ввода в эксплуатацию дополнительного производственного оборудования выручка ОАО «Руссо» от продаж увеличится на 48000 тыс. руб. в год и составит в 2007 году, в 2008 году и в 2009 году 20553364 тыс. руб.

Себестоимость продукции в 2007 году увеличивается по сравнению с 2006 годом за счет дополнительных расходов, связанных с приобретением и эксплуатацией производственного оборудования:

- лизинговые платежи – 19800 тыс. руб.;

- приобретение сырья и материалов – 25200 тыс. руб.;

- заработная плата дополнительного персонала – 1560 тыс. руб.;

- единый социальный налог с заработной платы дополнительного персонала – 410 тыс. руб.;

- расходы на обучение персонала – 300 тыс. руб.;

Итого на сумму 47270 руб.

В 2008 году себестоимость по сравнению с 2006 годом увеличится за счет следующих статей расходов:

- лизинговые платежи – 6450 тыс.руб.;

- приобретение сырья и материалов – 25200 тыс.руб.;

- заработная плата дополнительного персонала – 1560 тыс.руб.;

- единый социальный налог с заработной платы дополнительного персонала – 410 тыс.руб.;

Итого на сумму 33620 руб.

В 2009 году себестоимость продукции по сравнению с 2006 годом увеличится за счет следующих статей расходов:

……

Заключение

В настоящей дипломной работе достигнута поставленная цель и решены все необходимые задачи. По итогам изучения системы управления прибылью и рентабельностью организации ОАО «Руссо» необходимо сделать ряд выводов и обобщений.

В теоретической части дипломной работы выяснилось, что рентабельность является показателем экономической эффективности производства и характеризует соотношение прибыли и затрат за определенный период времени. В ходе анализа внешние и внутренние пользователи изучают динамику и причины изменения таких показателей, как рентабельность продаж и организации в целом, рентабельность собственного и заемного, основного и оборотного капитала. В основе показателей рентабельности лежит прибыль от продаж и чистая прибыль организации, которая рассчитывается как выручка от основной производственной деятельности за минусом всех затрат с учетом прочих доходов и расходов и налога на прибыль. Основными источниками информации для анализа являются Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках.

Практическая часть данной работы была посвящена анализу прибыли и рентабельности организации ОАО «Руссо», поиску путей и резервов их повышения. В ходе анализа выяснилось, что большую часть прибыли ОАО «Руссо» до налогообложения составляет прибыль от продаж. В 2006 году соотношение прибыли от продаж и прибыли до налогообложения составило 106.6 %, что связано с отрицательным сальдо прочих доходов и расходов.

Прибыль ОАО «Руссо» от продаж имеет устойчивую тенденцию к росту. Так, прибыль от продаж в 2006 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 1588631, или в 8 раз, а по сравнению с прошлым годом - на 1201770 тыс.руб., или почти в три раза. При этом уровень себестоимости продажи продукции в ОАО «Руссо» имеет тенденцию к снижению. В 2006 году данный показатель составил 68.4 %, что ниже прошлогоднего уровня (72.1 %) и аналогичного показателя 2004 года (74.5 %)

В ходе факторного анализа выяснилось, что наибольшее влияние на увеличение прибыли от продажи продукции в 2006 году по сравнению с прошлым годом оказало снижение удельной себестоимости продукции. Общее увеличение за счет этого фактора составило 61.8 %. Увеличение выручки способствовало росту прибыли от продаж на 20.8 %. На долю сокращения управленческих и коммерческих расходов приходится соответственно 7.5 % и 9.9 % в общем объеме увеличения прибыли ОАО «Руссо» от продажи продукции.

К увеличению чистой прибыли ОАО «Руссо» в 2006 году по сравнению с прошлым годом на 401213 тыс. руб. в первую очередь привело увеличение выручки от продажи продукции. За счет этого фактора чистая прибыль увеличилась на 5 973 821 тыс. руб. Увеличение процентов к получению позволило увеличить чистую прибыль на 73 411 тыс. руб., а за счет увеличения прочих доходов чистая прибыль возросла на 17 929 тыс. руб. Все остальные факторы привели к снижению чистой прибыли ОАО «Руссо».

По итогам анализа рентабельности производственной деятельности ОАО «Руссо» был сделан вывод как о росте рентабельности продаж, так и о росте общей рентабельности данной организации. В ходе факторного анализа выяснилось, что основной причиной роста показателей было увеличение выручки от продаж. При этом отрицательно на показатели повлияло увеличение себестоимости продукции, рост управленческих и коммерческих расходов. На общую рентабельность организации кроме перечисленных факторов отрицательно повлияло снижение прочих доходов и рост прочих расходов.

Проведенные в работе расчеты свидетельствуют об эффективном использовании капитала в условиях ОАО «Руссо», что оценивается положительно. В 2004 году на 1 руб. совокупного капитала было получено 0.02 руб. чистой прибыли. В 2005 году исследуемый показатель увеличился до 0.09 руб. чистой прибыли на 1 руб. капитала, а в 2006 году – возрос до 0.15 руб. – При этом рентабельность капитала увеличилась в 2006 году по сравнению с прошлым годом за счет роста рентабельности организации на 0.398 %, за счет ускорения оборачиваемости капитала - на 5.301 %.

В работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Руссо», в ходе которого выяснилось, что рост рентабельности данного предприятия происходит одновременно с укреплением финансового состояния, улучшением платежеспособности и ликвидности. Это свидетельствует о высоком качестве прибыли исследуемого предприятия и оценивается положительно.

Для укрепления финансового состояния, увеличения чистой прибыли и рентабельности ОАО «Руссо» было рекомендовано приобретение дополнительного производственного оборудования по договору финансового лизинга. Реализация данного проекта позволит увеличить выручку от продаж на 48000 тыс. руб. в год. Затраты на приобретение оборудования окупятся уже через пять месяцев.

При условии реализации предложенного мероприятия был составлен прогноз финансовых результатов ОАО «Руссо», в результате которого выяснилось, что в 2009 году (когда предприятие погасит задолженность по договору лизинга) предприятие получит по сравнению с 2006 годом дополнительно 48000 тыс. руб. выручки от продаж. При плановом уровне рентабельности продаж 8.909 % прибыль от продаж составит 1831162 тыс. руб., что больше уровня 2006 года на 20830 тыс. руб.

Список использованной литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. N 32н с изм. от 27.11.2006 г.)

2. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, (утверждено приказом Минфина России от 6.05.99 г. N 33н. изм. от 27.11.2006 г.)

3. Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // Финансовая газета. – 2000. - № 32. – С. 6

4. Бабух А.А. Оцениваем бизнес компании // Главбух.–2004.- № 6.– С. 25-26

5. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие / Под ред. Л.Е. Басовского. – М.: ИНФРА-М., 2005. – 315 с.

6. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2006.- 496с.

7. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово – экономическое состояние предприятия: Практическое пособие – М.: Изд-во «ПРИОР», 1999. – 96 с.

8. Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово – хозяйственной деятельности: учебник. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2006. – 336 с.

9. Давыдова Н. Форма номер два. Чтобы доходы не привели к убыткам // Двойная запись. - 2005. - № 2. – С. 18

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. — 144 с.

11. Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Мн: Книжный Дом. -2005. – 524 с.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005. – 320 с.

13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2006. – 208 с.

14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Формирование и оценка показателей промежуточной (квартальной) и годовой отчетности. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2006. – 272 с.

15. Игнатов В.Г., Албастова Л.Н. Теория управления: курс лекций. – М.: Март. – 2006. – 463 с.

16. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. – 2005. - № 7. – С. 5

17. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 520 с.

18. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА-М. –2005. –283 с.

19. Литвинов Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности // Двойная запись. - 2005. - № 3. – С. 16-18

20. Лукичева Л.И. Управление организацией. – М.: Омега. – 2006. – 355 с.

21. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 405 с.

22. Макарьева В.И. О рентабельности и путях ее повышения // Налоговый вестник. – 2004. - № 7. – С. 15-18

23. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ – М.: «ПРИОР», 1997. – 160 с.

24. Матанцева О.Ю., Матанцева И.В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости // Аудиторские ведомости. – 2004. - № 9. – С. 32

25. Мухамедъярова А. Как уравновесить ликвидность и рентабельность // Консультант. – 2006. - № 11. – С. 12-13

26. Николаев И. Маржинальный анализ рентабельности // Консультант. - 2006. - № 5. – С. 33-34

27. Панькина О. Ищем порог рентабельности с помощью двух уравнений // Двойная запись. - 2005. - № 2. – С. 19

28. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2002. - № 3. – С. 16-18

29. Пласкова Н., Тойкер Д Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа //Финансовая газета. - 2002. - № 35. - С. 5.

30. Пятов М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации // БУХ.1С. – 2005. - № 1. – С. 16-18

31. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2006г.- 320 с.

32. Самойленко О.Б. Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности по итогам года // Налоговый учет для бухгалтера. – 2005. - № 1. – С. 22-24

33. Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства // Налоговый вестник. - 2003. - № 4. – С. 16-22

34. Смирнова Н. Как найти лишние издержки // Консультант. - 2006. - № 3. – С. 15-16

35. Станиславчик Е. Анализ оборотных активов // Финансовая газета № 34, 2004.

36. Станиславчик Е. Финансовая устойчивость и финансовый леверидж// Финансовая газета. – 2004. - № 28. – С. 8

37. Танашева О.Г., Урванцева А.В. Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами // Аудиторские ведомости. -2005. - № 12. – С. 37-38

38. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 686с.

39. Чурилов С.В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. – 2000. - № 11. – С. 32-43

40. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 2-е изд. – М.- Издательский дом «Дашков и К», 2006. – 752 с.

Приложения

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.